沈图南带着黄从匀到广州，发现这里经济繁荣，贸易兴旺，与上海不相上下。他对陈济棠的才能刮目相看，但很快林樵松也来到了广州，沈图南知道林樵松是南京方面派来监视他的，只能先暂时忍耐。
林樵松不久后在海上抓到了正和日本客商交易钨砂的三合会和盛堂堂主海老七。林樵松对海老七进行了严刑拷打，但海老七始终不肯说实情。沈图南赶到后，给海老七扣上了通共的罪名，最终海老七供认了一切。
与此同时，魏若来成功装车运送大量钨砂。魏若来派人给闫祐民送了一封信，希望能利用他引开林樵松。然而，闫祐民被魏若来的威胁吓倒，决定杀人灭口。
沈图南去见汉斯，两人谈判后达成协议。但林樵松得知了这一情况，急忙赶到羊泉酒家，却发现沈图南早已离开。随后，他赶往码头拦截钨砂，但已经来不及了，货船已经离港。沈图南将责任推给林樵松，但林樵松则指出报关单是沈图南签字的，暗示他去敲诈粤海关。
汉斯成功押送钨砂离港，决定与魏若来合作。魏若来最终以更低价格卖给了汉斯，打破了原定的协议。
